Grady zieht mit seinen Eltern in die Elmstreet, in das Haus, in dem Nancy gegen Freddy gekämpft hat. Als er sein Zimmer einräumt, finden er und seine Freundin Lisa ein Tagebuch. Jessy stutzt, die Träume, die Nancy beschreibt, sind genau die gleichen, die ihn plagen, seit er in der Elmstreet wohnt. Als er im Keller des Hauses herumschnüffelt, trifft er Freddy. Dieser befiehlt ihm, den Handschuh mit den Messerkrallen überzustreifen und sagt zu ihm "Du hast den Körper, ich hab den Verstand" oder so ähnlich. Jessy tötet seinen Trainer, während sein Körper anscheinend unter der Kontrolle Freddy´s ist. Zusammen mit seiner Freundin recherchieren sie mit Hilfe des Tagebuchs die Geschichte von Freddy, während Jessy immer verstörter wird. So rennt dann mal Jessy´s Körper mit dem Geist von Freddy rum und tut gemeines, oder es kommt vor, daß Jessy zu sehen ist, er aber von Freddy gelenkt wird. Was da wohl Lisa zu sagt? Die glaubt an die wahre Liebe.