Don Juan hat es nach England verschlagen, auch hier erobert er die Herzen der Damen im Sturm. Als er dabei einmal unter falscher Flagge segelt, landet er im Gefängnis; der spanische Botschafter setzt sich jedoch für ihn ein und sorgt dafür, dass Don Juan und sein getreuer Leporello nach Spanien zurückkehren können. Am Hof in Madrid zieht der verschlagene Herzog de Lorca die Fäden. Er will Spanien in einen Krieg mit England stürzen; König Philipp III. ist nicht der Mann, der ihm viel Widerstand entgegen setzen kann. Anders die schöne Königin Margaret, in die sich Don Juan zum ersten Mal in seinem Leben wirklich verliebt. Sie ernennt ihn zum Fechtmeister an der königlichen Akademie, und zusammen mit den jungen Leuten, die er dort ausbildet, kann er schließlich einen Umsturzversuch des Herzogs verhindern. Dann zieht er zusammen mit Leporello neuen Abenteuern entgegen.